05‏/05‏/2009

عدة أزواج أم مؤشر عملة واحدة؟

عدة أزواج أم مؤشر عملة واحدة؟
عادة ما يرتبك المتداولون، متسائلين أي من العملتين في زوج معين لها التأثير الأكبر، بحيث تتسبب في تحرك الزوج. هل ارتفع الدولار في مقابل اليورو، متسببًا في انخفاض زوج يورو/دولار أمريكي، أم أن اليورو انخفض أكثر مقارنة بالدولار؟

هل ارتبكت؟
حسنًا، كمثل الكثير من المتداولين الجدد الذين يشرعون في هذا المجال، فإن كمية البيانات والأخبار التي تُنشر يومًا فيوم يمكنها أن تربكهم بسهولة إذ يغرقون في التحدثيات. يميل أغلب المتداولين في بداية انخراطهم في هذا المجال نحو الجانب الفني للأشياء، حيث ترسم الخريطة أنماطًا للأسعار (التحليل الفني) في تحركها على كافة الأصعدة، معطية بذلك صورة واضحة عن الاتجاه. ولكن بالرغم من تلك الحقيقة، فثمة سؤال شائع دائمًا ما يسأله متداولي العملات الأجنبية الجدد وهو؛ أي من العملتين في الزوج هي التي تقود الاتجاه في اتجاهها الحالي، فتعطيه قوته؟

كانت الأجندة الاقتصادية للأسبوع الماضي مشحونة بالبيانات؛ حيث أظهرت أوروبا ارتفاع معدل البطالة فيها إلى مستوى مرتفع بلغ 8.9%، بينما ظل المستثمرون في الولايات المتحدة يتعاملون مع (كرايسلر)، محاولين فهم كيف ستؤثر على السوق الكلي.

شهدت جلسة تداولات الأسهم ليوم الخميس في الولايات المتحدة بتقلبات حادة حيث تقدمت (كرايسلر) بطلب لإشهار إفلاسها وفقًا للفصل رقم 11، آملة في الخروج من أزمتها في أقل من شهرين وقد أصبحت شركة أكثر قوة وصلادة. وعلينا ملاحظة أن الإفلاس وفقًا للفصل رقم 11 يختلف تمامًا عما يألفه معظم الناس؛ فهو يعني إعطاء الشركة وقتًا لخفض نفقاتها أو إعادة تصميم عملياتها في الوقت الذي تحصل فيه على مساندة المحكمة، مما يسمح لها بتجنب الدائنين لفترة من الزمن. والفكرة الرئيسية في هذا هو التمتع بمزايا إجراءات إشهار الإفلاس، في الوقت الذي تمنح فيه الشركة وقتًا لتسوية مشكلاتها. وتنوي (كرايسلر) أن تعود بقوة مرة أخرى، مُنشئة شراكة مع (فيات) لإنتاج سيارات أنظف وأكثر كفاءة في المستقبل القريب.

بالإضافة إلى الأنباء المدوية عن صناعة السيارات، فقد نشر مجلس الاحتياطي الفيدرالي تقريره الأسبوع الماضي ذاكرًا أن أساليب تخفيف الاحتقان الكمية التي اتخذت مؤخرًا بدأت تُحدث تأثيرها على اقتصاد بلاده وأنه ينوي تعزيز الموقف الراهن بالالتزام بخطته الأصلية التي تتضمن شراء الأوراق المالية المدعومة برهونات.

أغلقت الأسهم الأمريكية الأسبوع الماضي على ارتفاع على الرغم من نتائج الناتج المحلي الإجمالي القاتمة التي بلغت -6.1%. فأغلق مؤشر (ستاندارد أند بورز 500) على نتائج إيجابية في جلسة تداولات يوم الجمعة، وبذلك يصبح الأسبوع الماضي هو الأسبوع الثامن له الذي يحقق فيه مكاسب إيجابية.

وعلى صعيد سوق صرف النقد الأجنبي، لاحظ الكثيرون على مدار الشهرين الماضيين وجود ارتباطًا وثيقًا ما بين الدولار والأسهم الأمريكية. بإلقاء نظرة على الخريطة البيانية التالية يمكننا أن نرى تزامن قمم الدولار مع قيعان مؤشر داو جونز.

مؤشر الدولار – هو مقياس لقيمة الدولار مقابل عملات أخرى يتم تداولها

كيف يساعد ذلك متداولي العملات الأجنبية؟

على الرغم من أنها ليست أداة أساسية للمتداولين، يمكن للمرء بسهولة التطلع إلى المؤشر بدلاً من تحليل كل زوج عملات. وكما ذكرنا آنفًا، فقد كانت الأجندة الاقتصادية للأسبوع الماضي مشحونة بالبيانات غير أن مؤشر الدولار فشل في التزحزح، فتراوحت قيمته حول مستوى الدعم الأخير لخط الاتجاه. وبتحليلنا الأزواج كل على حدى، يمكن أن نكون قد لاحظنا أن كل زوج قد سلك بشكل مختلف مقارنة بالبيانات التي نشرت في منطقة تلك العملة، مما يجعل الأمر محيرًا لنقرر أي العملات لها التأثير الأكبر على الزوج نفسه. أظهر المؤشر الأسبوع الماضي أن الدولار أخفق بصفة عامة في أن يخسر القوة الرئيسية، فتم تداوله فوق مستوى دعم خط الاتجاه.

هل ستقوى الاتجاهات العامة مع حدوث اختراقًا للمؤشر؟

بإلقاء نظرة على الخرائط البيانية التالية يمكننا ملاحظة أن مؤشر الدولار يتم تداوله حول مستوى دعم خط الاتجاه العام. علاوة على ذلك، تقع مختلف الأزواج الآن أيضًا حول مستوياتٍ حرجة. يمكن للمرء أن يرى الارتباط بين كل من زوج يورو/دولار أمريكي ومؤشر الدولار اللذين يقعان كلاهما الآن عند نقطة اختراق حرجة.

مؤشر الدولار

مؤشر الدولار في مقابل زوج يورو/دولار أمريكي

استنتاج وتوقعات الأسبوع المقبل

بينما لا يتاح لبعض المتداولين الوصول إلى خريطة مؤشر الدولار البيانية أو قد يُربك المؤشر البعض الآخر، فإن المتداولين يمكنهم بسهولة التعرف على ضعف الدولار بالبحث عن أنماط الاختراق الواضحة التي تحدث لكل الأزواج الرئيسية في نفس الوقت. ومع قوة كافة العملات التي تناظر الدولار، يتأكد المرء من الضعف العام للدولار وليس من مجرد حدوث شيء عارض وقع لزوج عملات وحيد. إن القوة العامة للدولار سوف تحل أحجية التخمين التي تحاول أن تكتشف أي من العملات لها تأثير على الأزواج المختلفة مفسحة المجال أمام المتداولين كي يعرفوا أن الدولار في هذه المرة هو العملة المؤثرة.

وعلى الرغم من أن الأجندة الاقتصادية تزخر بالبيانات هذا الأسبوع، سوف يركز معظم المتداولين على ثلاثة من قرارات لمعدلات الفائدة وبيان أجور العاملين في غير القطاع الزراعي التي تصدر في الولايات المتحدة - وهي البيانات التي قد تُنشئ حركة كبرى.

في الوقت الذي يتوقع أن يبقي بنكان، وهما بنكا أستراليا وإنجلترا، أسعار فائدتيهما عند مستوييهما الحاليين، فمن المؤكد أن البنك المركزي الأوروبي سوف يحتل الصدارة. فقد أظهرت التعليقات المؤخرة للمسئولين أن البنك المركزي الأوروبي يمانع في تخفيض سعر فائدته لما دون مستوى 1%، وذلك على الرغم من المشهد الاقتصادي السيئ والبيانات الحالية القاتمة.

سوف يمعن أغلب المحللين النظر في تصريحات (تريشيه) التي تميل لإتباع القرار، حيث أنها قد تشعل قوة اليورو، شريطة أن يذكر البنك المركزي الأوروبي أنه لا يعتزم تخفيض أسعار الفائدة لما دون مستوى 1% الحرج. بالإضافة إلى ذلك، ففي ظل وجود إدعاءات أولية أظهرت انخفاضًا في الأسبوع الماضي، سوف يراقب المستثمرون في الولايات المتحدة بيانات التوظف عن كثب يوم الجمعة، خصوصًا في ظل التكهنات بأن يصل معدل البطالة إلى معدل هائل يبلغ 9%.

في ظل وجود الزوج الآن عند مستويات حرجة مع تخطيط البنك المركزي الأوروبي نشر تقريرًا هامًا، سوف يكون من الممتع أن نرى ما إذا كان الدولار سيحافظ على وضعه كملاذ آمن أم أنه سيكون هناك ضعف عام في الدولار مما سيؤدي إلى انتعاش جميع الأزواج.

الخرائط البيانية عند مستويات حرجة

يورو/دولار أمريكي

نظام الهامش

هو نظام عالمى , يتيح لك المتاجرة بأضعاف رأس مالك , دون الحاجة لأن تمتلك كامل مبلغ المتاجرة
حيث يكون حسابك للمتاجرة عبارة عن تأمين مسترد (عربون) لدى الوسيط أو البنك, تغطي خسارة الصفقة في حال وجدت, فيقوم البنك بتصفية الصفقة نفسها.
وأما في حال الربح فالربح كاملا للمتاجر, وليس للبنك أو الوسيط سوى عمولة الصفقة
ويسمى هذا النوع من المتاجرة , تجارة الهامش (Margin Trading)
وبالجملة فلا يوجد في أي حال أي مديونية تقع على العميل من جراء هذه المتاجرة, وكامل المخاطرة والأرباح تقع على المتاجر.
وفيما يلي التعريف بالمصطلحات المستخدمة في هذا النظام.
(1) الهامش (Margin)
وهو العربون الذي سيتم خصمه مقدماً, وهو عربون مسترد سيتم إعادته لحسابك بعد تصفيه الصفقة سواء كان بربح أو بخسارة.
(2) الهامش المتاح (Free Margin)
وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدم, وهذا المبلغ هو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة.

(3) المضاعفة (Leverage):
وهي النسبة بين القيمة الفعلية للعقد الذي تريد المتاجرة به وبين قيمه العربون الذي يطلب منك دفعه ( الهامش المستخدم) للسماح لك بالمتاجرة بهذه العقد.

وهو عادة مايكون(100:1) أو (200:1) , أي أننا نقسم العقد الكامل (100ك) على (100) أو (200) لمعرفه قيمه الهامش المحجوز للعقد .

ففي حاله (100:1) نقسم قيمه العقد (100.000) على (100) فيكون الناتج هو (1.000$) أي أن الهامش المحجوز للعقد الواحد هو (1.000$)

وفي حاله (200:1) نقسم قيمة العقد (100.000) على (200) فيكون الناتج هو (500$) أي أن الهامش المحجوز للعقد الواحد هو (500$)
وليس لنسبة الرافعة المالية أي تأثير على قيمه النقطة
لا يشاركك الوسيط في الربح أو الخسارة حيث لا يطالبك إلا بتسديد كامل قيمه العقد بعد إغلاق الصفقة, وتنحصر مهمته في تنفيذ أوامر البيع والشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت.

ويكون الهامش المتاح هو أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة.
في حاله إغلاق الصفقة الرابحة يقوم الوسيط باسترداد قيمه الصفقة (التي دفعها عنك) وإضافة الربح كاملا ومهما كان إلى رصيدك
وفي حاله إغلاق الصفقة الخاسرة يقوم الوسيط باسترداد قيمه الصفقة (وهي اقل مما دفعه لك) ويستوفي الفرق من حسابك.
في حال كانت الصفقة المفتوحة خاسره ووصلت قيمه الخسارة المفتوحة إلى قريب من قيمه الهامش المتاح , يقوم الوسيط بتنبيهك , وهذا التنبيه يسمى نداء الهامش (Margin Call) , وذالك لكي تتصرف حتى لا تأتي الخسارة على كامل مبلغ التأمين , وبالتالي يقوم الوسيط بالإغلاق الجبري آليا (Auto Close) , وحتى لا يخسر الوسيط من حسابه , أو لا يطالبك بمديونية.

مخاطر نظام الهامش:

ونظرا للمخاطرة الكبيرة التي تنشأ من استخدام نظام الهامش , فيجب على المتاجر أن يحذر من الإفراط في استخدام عقود كثيرة –وإن كانت متاحة حسب النظام – حتى لا يضطر إلى الوصول سريعا إلى (نداء الهامش)) .
فالسوق متحرك دائما وفيه العديد من الفرص , فلا تجعل فرصه واحده – قد تصيب أو تخطئ – هي الحد الفاصل بين الربح والخسارة.

الخصائص الجذابة لسوق الفوريكس

• السيولة: يستند السوق علي أموال طائلة غير محدودة تمكن من فتح وإغلاق أي صفقة بالأسعار المحددة للعملات في تلك اللحظة، لدي الدرجة العالية من السيولة جاذبية هائلة لأي مستثمر إذ أنها تعطيه حرية فتح وإغلاق أي صفقة و بأي حجم.

• الفعالية: نسبة لعمل السوق علي مدار الساعة فإنه ليس علي المتاجرين في السوق الانتظار للتفاعل مع حدث معين كما يكون الحال في البورصات و الأسواق الأخرى.

• مرونة المعاملات: يتميز نظام المتاجرة في السوق بالمرونة إذ انه يمكن فتح الصفقة لوقت محدد سابقا حسب رغبة المستثمر الشئ الذي يمكنه من أن يخطط مسبقا نشاطاته القادمة.

• التكلفة: ليس لسوق الفوركس تقليدياً أي مصروفات عمولة أو أي مصروفات اخري عدا مصروفات - أو أرباح - الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب(BID/ASK ).

• الأسعار الموحدة: نسبة للدرجة العالية من السيولة في السوق نجد أن الغالبية العظمي من عمليات البيع يمكن أن تنفذ بسعر موحد، الشيء الذي يجنب المستثمر مشكلة التذبذب التي تقابله في سوق البيع المستقبلي أو البورصات و أسواق النقد الاخري حيث تباع في وقت معين وبسعر محدد فقط كمية محدودة من العملة.

• اتجاهية السوق: إن لدي حركة أي من عملات السوق اتجاه معين يمكن تتبعه لأي فترة ليست بالقصيرة، وتعطي كل عملة محددة تغير لسعرها مع الزمن خاص بها فقط، الشئ الذي يعطي المستثمر إمكانية التعامل في السوق بحنكة.

• حجم الهامش: يحدد في سوق الفوركس حجم القرض المسمي بالهامش أو الكتف فقط الاتفاق بين المتعامل وذاك البنك أو مكتب السمسرة الذي يعطيه المخرج للسوق ويكون عادة 1:100 أي بدفع الزبون تأميناً قدره 1000 دولاراً يمكنه عقد صفقة تساوي100 ألف دولاراً، أن استخدام هذا الهامش الك بير مع تقلبات أسعار العملات يجعل هذا السوق مربحاً و لكنه كبير المجازفة كذلك.

التعزيز المالى عن طريق الاقتراض

يزيد العديد من تجار الفوريكس من احتمالية ربحهم عن طريق الانضمام لنظام التعزيز المالي. وفقًا لهذا

النظام، يقترض التجار من السماسرة ليزيدوا من المبلغ المالي الذي يستخدموه في التداول. تعرّض هذه الطريقة أيضًا التاجر لخسارة محتملة أكبر. قد يقدّم سماسرة الفوريكس تعزيز مالي بنسبة 100 إلى 1 أو 250 إلى 1، بحيث يمكنك اقتراض 100 دولار لكل دولار أو 250 دولار لكل دولار واحد تودعه لدى سمسار الفوركس.

أدوات التداول
يقدم بعض سماسرة الفوركس بعض أدوات التداول القيمة لأصحاب الحسابات لديهم ويكلفوك بالاشتراك فيها. تتضمن تلك الأدوات بيانات لحظية من الاسواق وأدوات الرسم البياني والدخول إلى الإعلام المالي والتعليقات والتحليلات.
تجنب الاحتيال
لسوء الحظ، دائمًا ما تكون هناك قلة من السماسرة غير الأخلاقيين الذين يحاولون الاحتيال على عملائهم.
لا يسمح مكتب التعامل بالأسهم لتجار بالدخول بصفقات في السوق العام عن طريق الدخول في صفقات معاكسة للتي يدخلها التجار، وذلك اعتمادًا على حقيقة أن أغلب تجار الفوركس يخسرون. لا يحصلون هؤلاء السماسرة على الفروقات بيع أسعار البيع والشراء فقط، بل يحرصون على استمرار عملائهم في الخسارة. ولأن هذه الصفقات لا توجد سوى في نظامهم الداخلي، فإنه يمكنهم أيضًا توسيع الفروقات بين أسعار البيع والشراء. ففي البلاد التي تفتقر إلى أنظمة، قد يمنع السماسرة الصفقات من الانغلاق بحيث لا يخسرون.
سوف تسمح لك أغلب برامج التداول بوضع "نقاط وقف الخسارة"؛ وعندما يصطدم السعر بالسعر الذي يسبق السعر المحدد، تغلق صفقتك. تعتبر هذه أداة مساعدة على تقليل الخسائر. ولكن على أي حال، يمكن للسمسار غير الأخلاقي أن يرى نقطة الوقف التي وضعتها ويحرك السعر إلى هذه النقطة فتنغلق صفقتك ويجني هو ربحًا سريعًا ثم يعود السعر إلى مكانه السابق.
لتجنب هذه الأزمات وغيرها، أجري بحثك وتأكد من أن السمسار الذي تتعامل معه موثوق فيه ثم احصل على الحساب وبرنامج التداول الذي يتناسب مع احتياجاتك

05‏/05‏/2009

عدة أزواج أم مؤشر عملة واحدة؟

نظام الهامش

الخصائص الجذابة لسوق الفوريكس

• الفعالية: نسبة لعمل السوق علي مدار الساعة فإنه ليس علي المتاجرين في السوق الانتظار للتفاعل مع حدث معين كما يكون الحال في البورصات و الأسواق الأخرى.

• مرونة المعاملات: يتميز نظام المتاجرة في السوق بالمرونة إذ انه يمكن فتح الصفقة لوقت محدد سابقا حسب رغبة المستثمر الشئ الذي يمكنه من أن يخطط مسبقا نشاطاته القادمة.

• التكلفة: ليس لسوق الفوركس تقليدياً أي مصروفات عمولة أو أي مصروفات اخري عدا مصروفات - أو أرباح - الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب(BID/ASK ).

التعزيز المالى عن طريق الاقتراض

تصفح الموقع بالعربية

show english mode

عداد الزوار