05‏/08‏/2009

USD's Bearishness at an End? Today's News May Tell

With a chain of bearish trading sessions, the US Dollar has been bouncing the forex market up and down lately. With increased risk appetite and growing market optimism, market conditions are allowing traders to pull away from the safety of the USD. On the other hand, however, today's housing, manufacturing and employment data from Britain and the United States will provide enough market news to halt current trends and create short-term reversals, or push current trends even further. If we see negative data across the boards, the USD may very well return to a bullish posture as risk aversion returns.
Economic News
USD - USD Bearish Sentiment Continues Prior to Employment Data

While the aggressive Dollar sell-off which started Monday stalled slightly Tuesday, the USD continues trading near the weakest level against the EUR this year ahead of the release of the Non-Farm Employment Change report, which is predicted to show U.S. companies eliminated fewer jobs in July, reiterating that the recession is coming to an end. The Dollar is trading at 1.4410 per EUR as of this morning, and is at 95.00 Yen, down from the 95.37 Yen seen on Monday.

Investors' risk appetite persists as the flow of better than expected economic data continues. Tuesday's release of the Pending Home Sales report showed an increase of 3.6% in June, which was much better than the 0.7% expected by economists. This shows that the housing market, which was at the center of the turmoil, is stabilizing, signaling an impending economic recovery in the U.S.

Looking ahead to today, the release of the ADP Non-Farm Employment Change report at 12:15 GMT, and the ISM Non-Manufacturing PMI at 14:00 GMT, is expected to have great affect on Dollar sentiment; with better than expected results likely intensifying the current bearish trend for the USD.
EUR - Signs of Global Recovery Continue to Boost the EUR

While the EUR lost tiny amounts of its gains since Monday, it still maintains most of its bullish momentum. Tuesday afternoon, the EUR was at $1.4400 from a 2009 high of $1.4445 seen Monday afternoon. The Pound was at $1.6936 from $1.6928.

The rally continued despite stock markets remaining flat throughout most of the day as investors continued seeing strong enough signs of a global recovery and maintained demand for riskier currencies.

Looking ahead to today Britain will dominate the news releases from Europe with the Halifax HPI due to be released at 6:00 GMT and the Manufacturing Production and Services PMI at 8:30 GMT. Better than expected results might be able to push the Pound above $1.7000.

For the EUR, $1.4500 should be the goal, as breaking this level might spur another rally; with no major news releases from the Euro-Zone, the EUR movements will largely depend on news releases from the U.S., Britain, as well as equity markets.
JPY - Yen's Bearish Sentiment Continues

The Yen received a slight boost Tuesday as a drop in global equities ahead of the New York session spurred demand for the safety of the Japanese currency. However, following a release of better than expected U.S Pending Home Sales data the optimistic mood returned, as did demand for riskier assets.

A late rally in the stock markets further enhanced risk appetite and the sell-off of the JPY. The Yen traded at 137.08 against the EUR and was little changed at 95.22 versus the Dollar.

With the release of several economic indicators today which are expected to show continuous improvement in global economic conditions, the bearish sentiment on the JPY is likely to continue.
Crude Oil - Crude Prices Rise as Stocks Rally for 4th Consecutive Day

Crude Oil for September delivery rose as much as 45 cents, or 0.6%, to $71.87 a barrel following a late rally in U.S stocks after pending sales of existing homes increased more than forecast in June. Oil also benefited from the weak USD as Oil prices tend to have an inverse relationship with Dollar strength.

A drop in the U.S. currency boosts the appeal of commodities as a hedge against inflation. Furthermore, the release of U.S Crude Oil Inventories today at 14:30 GMT is expected to show a decline in Crude stockpiles. Along with this inventories data, oil price movements will continue to depend largely on equity levels since this rally largely depends on equities maintaining their current momentum.
Technical News
EUR/USD

This pair's continued bullish movement has resulted in a number of mid- and long-term indicators pointing in the direction of a downward correction. With a bearish cross on the daily Slow Stochastic, the 4-hour RSI in the over-bought territory, and the impending bearish cross on the 4-hour MACD, the notion of a downward move indeed seems to be in the making. A good strategy today may be waiting for the downward breach then joining the trend as early as possible.
GBP/USD

There is a fresh bearish cross on the daily Slow Stochastic, signaling a bearish correction may be in the making. The price currently floats in the over-bought territory on the 4-hour RSI, and the 4-hour MACD has a fresh bearish cross as well. Going short might not be a bad choice today.
USD/JPY

This pair appears to be providing mixed signals today. The hourly chart has an impending bullish cross on the Slow Stochastic and the price has just entered the over-sold territory on the hourly RSI. On the other hand, the 4-hour Slow Stochastic shows a bearish cross, signaling an impending downward move. Waiting for a clearer signal may not be a bad move today.
USD/CHF

With bullish crosses on the hourly and 4-hour MACD, and daily Slow Stochastic, this pair shows very clear signs of an impending bullish movement. The 4-hour RSI also shows the price floating in the over-sold territory, supporting the upward notion. Going long appears to be today's preferable strategy for this pair.
The Wild Card
Gold

A bearish cross has recently occurred on the daily Slow Stochastic for this commodity, highlighting an impending downward movement. The bearish cross on the hourly MACD, and impending bearish cross on the 4-hour MACD both support this notion. Gold and forex traders would be unwise to miss out on an opportunity to capture profits from this volatile commodity. The signs are clear that Gold is anticipating a bearish movement; going short may be a good idea today.

هل يتحول اتجاه الدولار إلى الهبوطي في النهاية؟ الإجابة عند أخبار اليوم

في ظل جلسات هبوطية متتالية، ارتد الدولار الأمريكي في سوق الفوركس صعودًا وهبوطًا مؤخرًا. وفي ظل ارتفاع معدل الرغبة في المخاطرة وتزايد التفاؤل في السوق، تسمح أوضاع السوق للتجار بالابتعاد عن الدولار الأمريكي الآمن. ومن ناحية أخرى، ستقدم بيانات القطاع الصناعي والعقاري اليوم من بريطانيا وأمريكا أخبار كافية لسوق الفوركس لتوقف الاتجاهات الحالية والبدء في انعكاسات قصيرة المدى، أو دفع الاتجاهات الحالية في مسارها أكثر. إذا شهدنا بيانات سلبية على كافة القطاعات، فقد يعود الدولار إلى الاتجاه الصعودي نتيجة عودة معدلات كره المخاطرة.

التحليل الاقتصادي
الدولار الامريكي USD - استمرار الاتجاه الهبوطي للدولار قبل بيانات التوظيف

بينما تعرض الدولار الأمريكي للبيع المكثف الذي بدأ يوم الاثنين وتوقف قليلاً يوم الثلاثاء، يستمر الدولار الأمريكي في التداول بالقرب من المستويات الأضعف أمام اليورو هذا العام قبل الإعلان عن تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي، والذي من المتوقع أن يظهر من خلاله انخفاض معدل استبعاد الوظائف خلال يوليو، مما يؤكد على أن الركود يقترب من النهاية. يقع تداول الدولار عند مستوى 1.4410 أمام الدولار هذا الصباح وحول مستوى 95.00 أمام الين منخفضًا من مستوى 95.37 الذي شهده يوم الاثنين.
لا تزال معدلات الرغبة في المخاطرة مرتفعة بسبب استمرار البيانات الاقتصادية الأفضل من التوقعات. فقد تم الإعلان عن تقرير مبيعات المنازل التي لم تتم عمليات بيعها بنسبة 3.6% في يونيو، وهو معدل أفضل من التوقعات التي كانت تشير إلى نسبة 0.7% . ويدل هذا على استقرار السوق العقاري الذي كان مركز الاضطراب المالي، مما يشير إلى أن التعافي الاقتصادي الأمريكي وشيك.
واليوم سيتم الإعلان عن تقرير التوظيف بغير القطاعين الزراعي والحكومي (ADP) في الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش، ومؤشر مديري المشتريات بغير القطاع الصناعي الصادر عن ISM في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، ومن المتوقع أن يكون لهذه البيانات تأثير كبير على الدولار الأمريكي. إذا جاءت تلك البيانات بقراءة أفضل من التوقعات فمن المحتمل أن تزداد حدة الاتجاه الهبوطي الحالي للدولار الأمريكي.
اليورو EUR - علامات التعافي العالمي تستمر في دعم اليورو

في الوقت الذي فقد فيه اليورو ارتفاعاته التي حققها منذ يوم الاثنين، لا يزال يحافظ على اغلب زخمه الصعودي. وفي فترة الظهيرة من يوم الثلاثاء، كان تداول اليورو عند مستوى 1.4400 من مستوى 1.4445 وهو أعلى مستوى خلال عام 2009 والذي كان قد وصل إليه يوم الاثنين. كان الباوند عند مستوى 1.6936 مرتفعًا من مستوى 1.6928.
استمر ارتفاع اليورو على الرغم من استمرار فتور حركة الأسهم على مدار اغلب اليوم، حيث استمر المستثمرون في ملاحظة إشارات قوية بشكل كافي إلى التعافي الاقتصادي وبالتالي استمر طلبهم على الأصول ذات المخاطر الأعلى.
واليوم ستكون بريطانيا هي المسيطرة على البيانات الصادرة من أوروبا، حيث سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار المنازل من "هاليفكس" في الساعة 6:0 بتوقيت جرينتش. كما سيتم الإعلان عن الإنتاج الصناعي ومؤشر مديري المشتريات بقطاع الخدمات في الساعة 8:30 بتوقيت جرينتش. إذا جاءت هذه النتائج أفضل من التوقعات، فقد يتمكن الباوند من الارتفاع فوق مستوى 1.7000.
أما بالنسبة لليورو، فيقع المستوى المستهدف عند مستوى 1.4500، وسيكون اختراقه للأعلى سبب في ارتفاع آخر للسعر. لا توجد بيانات هامة من منطقة اليورو، وبالتالي سوف تعتمد حركات اليورو بقوة على الأخبار القادمة من أمريكا وبريطانيا ومن أسواق الأسهم.
الين الياباني JPY - استمرار الآراء الهبوطية تجاه الين

وجد الين الياباني دعم بسيط يوم الثلاثاء بسبب انخفاض الأسهم العالمية قبل اندفاع الطلب على العملة اليابانية الآمنة في جلسة نيويورك. وبعد الإعلان عن مبيعات المنازل الأمريكية التي لم تتم عمليات بيعها والتي جاءت أفضل من التوقعات، عاد التفاؤل إلى السوق وكذلك الطلب على الأصول ذات المخاطر العالية.
وقد عزز الارتفاع الأخير في أسواق الأسهم معدل الرغبة في المخاطرة وعمليات البيع المكثفة على الين الياباني. وأصبح تداول الين حول مستوى 137.08 أمام اليورو ولم يتغير أمام الدولار عن مستوى 95.22.
وفي ظل انتظار عدد من المؤشرات الاقتصادية اليوم، والتي من المتوقع أن يظهر من خلالها استمرار تحسن الأوضاع الاقتصادية العالمية، من المحتمل استمرار الآراء الهبوطية تجاه الين الياباني.
النفط الخام Crude Oil - ارتفاع أسعار النفط الخام تأثرًا بارتفاع الأسهم لليوم الرابع على التوالي

ارتفعت عقود تسليم شهر سبتمبر للنفط الخام بمقدار 45 سنت أو بنسبة 0.6% إلى مستوى 71.87 دولار للبرميل بعد الارتفاع الأخير في سوق الأسهم الناتج عن ارتفاع مبيعات المنازل الأمريكية التي لم تتم عمليات بيعها بمقدار أعلى من التوقعات في يونيو. كما استفاد النفط من ضعف الدولار، حيث توجد علاقة عكسية مع قوة الدولار.
يدعم انخفاض سعر العملة الأمريكية جاذبية السلع، حيث أنها تعمل كغطاء وحماية من التضخم. علاوة على ذلك، من المتوقع انخفاض مخزونات النفط الأمريكي الخام وفقًا للتقرير الذي سيتم الإعلان عنه اليوم في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش. بالإضافة إلى تقرير مخزونات النفط الخام، ستعتمد حركة النفط على مستويات الأسهم لأن هذا الارتفاع يعتمد بقوة على الأسهم التي تحافظ على زخمها الحالي.
التحليل الفني
اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD

نتج عن الحركة الصعودية لهذا الزوج اتجاه عدد من المؤشرات الفنية متوسطة وطويلة المدى إلى الإشارة إلى التصحيح الهبوطي. وفي ظل وجود تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي، وتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات في منطقة ذروة الشراء، والتقاطع الهبوطي الوشيك على الماكد على الرسم البياني للأربع ساعات، تبدو فكرة الاتجاه الهبوطي مؤكدة. قد تكون الإستراتيجية الجيدة اليوم غي انتظار الاختراق الهبوطي ثم الانضمام إلى الاتجاه في وقت مبكر.
الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD

يوجد تقاطع هبوطي جديد على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى أن التصحيح الهبوطي قد يتحقق. ويتحرك السعر في الوقت الحالي في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات، كما يوجد تقاطع هبوطي جديد على الماكد على الرسم البياني للأربع ساعات. من المفضل اليوم انتظار إشارة أكثر وضوحًا.
الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY

يظهر على الرسم هذا الزوج إشارات متضاربة،. وهناك تقاطع صعودي جديد على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة وفي المقابل ، 4 ساعات القادمة يظهر تحرك عشوائي، مما يشير الى وجود خطر الهبوط . بانتظار اشارة واضحة قد لا يكون سيئا للتحرك اليوم.
الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF

في ظل وجود تقاطعات صعودية على الماكد على الرسم البياني للأربع ساعات وللساعة وعلى الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي، يظهر على هذا الزوج إشارات واضحة للغاية لحركة صعودية وشيكة. كما يظهر على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات تحرك السعر في منطقة ذروة البيع، مما يدعم الفكرة الصعودية. يبدو أن الشراء هو الإستراتيجية المفضلة اليوم.
التوصية اليومية
الذهب Gold

يوجد تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي لهذه السلعة، مما يؤكد على الحركة الهبوطية الوشيكة. ويدعم هذه الفكرة كلاً من التقاطع الهبوطي على الماكد على الرسم البياني للساعة والتقاطع الهبوطي الوشيك على الماكد على الرسم البياني للأربع ساعات. وقد لا يرغب التجار في فقدان فرصة الحصول على أرباح من هذه السلعة المتذبذبة. توجد إشارات واضحة بأن الذهب قد يتحرك في الاتجاه الهبوطي، وبالتالي قد يكون البيع فكرة جيدة اليوم.

05‏/08‏/2009

Daily Analysis 5 aug 2009

التحليل اليومى للسوق الاربعاء 5 اغسطس 2009

تصفح الموقع بالعربية

show english mode

عداد الزوار