التحليل اليومى لسوق العملات 27/7/2009

انخفاض الدولار نتيجة عودة المستثمرين إلى الأصول ذات المخاطر الأعلى
أدى الارتفاع في أسواق الأسهم العالمية إلى عمليات بيع مكثفة على العملات الآمنة واندفاع المستثمرين إلى الأصول ذات المخاطر الأعلى حيث يرى العديد من التجار أن الركود العالمية يقترب من النهاية. كما ساعدت البيانات الاقتصادية العالمية المشجعة على اندفاع النفط الخام إلى مستوى 69 دولار أمريكي

جدول اتجاه الـــــســـــــوق

التحليل الاقتصادي
الدولار الامريكي USD
- تراجع الدولار الأمريكي وتزايد ثقة المستهلك
ساعد التحسن المستمر في معدل الرغبة في المخاطرة خلال الأسبوع الماضي على اندفاع اليورو/ دولار فوق مستوى 1.4200 في بداية أسبوع التداول. وبينما يتخذ تداول الدولار مسار أفقي أمام العملات الأساسية الأخرى، إلا أن معدل تذبذب حركته في تسارع في بداية هذا الأسبوع. وقد ساعد ارتفاع أسواق الأسهم العالمية على إقناع المستثمرين بالابتعاد عن العملات الآمنة مثل الدولار الأمريكي مقابل الحصول على الأصول ذات المخاطر الأعلى. في سوق الفوركس، يعني هذا امتلاك مجموعة متنوعة من اليورو والدولار الكندي والاسترالي. وقد ساعد الارتفاع المفاجئ في أسواق الأسهم الآسيوية في نهاية الأسبوع الماضي على تراجع الطلب على العملات الآمنة مثل الدولار الأمريكي والين، ولكن لا تزال جاذبيتهم كافية لمنع انخفاضات ضخمة في قيمتهما. قد تكون الثقة كافية لقلب كل الأوضاع الحالية، ولكن قد لا يملك المستثمرون الشجاعة الكافية للإقبال على الاستثمارات الأكثر مخاطرة بقوة. لا يزال هناك طلب على العملات الآمنة على الرغم من ارتفاع درجة التفاؤل. وخلال هذا الأسبوع، سيكتمل جزء آخر من صورة السوق العقاري الأمريكي حيث سيتم الإعلان عن مبيعات المنازل الجديدة اليوم في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. كما سيتم الإعلان يوم الثلاثاء عن مؤشر ثقة المستهلك، وفي نهاية الأسبوع سيقدم سيتم الإعلان عن القراءة الأولى للإنتاج المحلي الإجمالي للفصل الثاني من هذا العام. ولا شك بأن هذه التقارير ستكون في وسط فترة التداول الأسبوعية، ولن يكون من الحكمة اليوم تجاهل التجار للبيانات المحيطة بالاقتصاد الأمريكي.
اليورو EUR
- قوة اليورو نتيجة لتراجع الباوند وارتفاع معدل الرغبة في المخاطرة
ساعدت النتائج الصادرة عن مؤشر مديري المشتريات مؤشر IfO الألماني لمناخ العمل على اندفاع اليورو للأعلى أمام العملات الأساسية. وقد تكبد الباوند الكثير من الخسائر مع نهاية أسبوع التداول الماضي بسبب سوء نتيجة الإنتاج المحلي الإجمالي عن التوقعات. وقد ارتفع اليورو إلى ما فوق مستوى 1.42 أمام الدولار، وارتفع إلى 0.8650 أمام الباوند. وقد ازدادت قوة عملة منطقة اليورو بسبب إدراك المستثمرين بان الاقتصاد المحلي في حالة استقرار. وقد ساعد هذا الاعتقاد على تأكيد فكر أن التعافي في الطريق مع نهاية هذا العام. وقد ساعدت العودة إلى الأصول ذات المخاطر العالية على التقليل من قيمة العملات ذات الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي، بينما اندفع المستثمرون إلى تنويع ما يمتلكوه من عملات مثل اليورو مما أدى إلى ارتفاعه أمام العملات الأخرى. ولا شك أن تراجع قيمة الباوند قد ساعدت على دعم قيمة اليورو عن طريق الضغط المحلي. وفي ظل صمود معدل الرغبة في المخاطرة الأسبوع الماضي، قد لا يكون الباوند قد قدم المستوى الضروري من الأمان، مما ساعد بشكل إضافي على دعم ارتفاعات اليورو. وبينما ساعدت البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو على قيادة الأسعار في السوق الأسبوع الماضي، كما ساعدت على ارتفاع الطلب على اليورو، إلا أن التداول هذا الأسبوع لن يشهد الوضع ذاته. ويعود هذا إلى غياب منطقة اليورو عن جدول البيانات هذا الأسبوع، وبالتالي سيكون الاقتصاد الأمريكي هو المسيطر على السوق. إن تمكنت البيانات الأمريكية من تشجيع العودة إلى الرغبة في المخاطر، فقد يستمر ارتفاع اليورو هذا الأسبوع.
الين الياباني JPY
- ارتفاع اليورو مع افتتاح الجلسة الأوروبية
ساعد الارتفاع الأخير في معدل الرغبة في المخاطرة على العودة إلى صفقات الشراء بالاقتراض على الين الياباني. وبينما ارتفع الين بشكل معتدل أمام اغلب الأزواج، إلا أن الارتفاعات تبدو بسيطة حيث ضغط المستثمرون على الين الياباني كعملة ملاذ امن، مما أدى إلى تماسك اتجاهات أزواج الين الياباني. ويبدو أن الين الياباني في اتجاه أفقي أمام اغلب العملات الأساسية وسط التوقعات بأن هناك حركة كبيرة وشيكة. إذا استمر الارتفاع في أسواق الأسهم الآسيوية من الأسبوع الماضي، فقد يشهد المستثمرون خسائر في قيمة الين حيث تعود صفقات الشراء بالاقتراض بكامل قوتها. وفي الوقت الحالي، يبدو وكأن التجار مع افتتاح الأسواق الأوروبية يضغطون سلبًا على الصفقات التي تم فتحها في نهاية الأسبوع الماضي. إذا كانت هذه التوقعات صحيحة، ففد يشهد المشاركون في سوق الفوركس انخفاض حاد في قيمة الين الياباني في الساعات المبكرة من التداول اليوم.
النفط الخام Crude Oil - النفط يصل إلى 70 دولار بسبب ارتفاع معدل التفاؤل في السوق
في ظل انخفاض الدولار الأمريكي خلال أيام التداول القليلة الماضية، ترتفع قيمة برميل النفط الخام. وقد ساعد الارتفاع المستمر باتجاه مستوى 70 دولار للبرميل على دعم الإنتاج المحلي الإجمالي للعديد من الدول العربية المنتجة للنفط. ولا يزال الاتجاه الهبوطي قائم كما أن هناك ارتباط متزايد ين معدل النمو الاقتصادي في منطقة الشرق الأوسط وبين التذبذبات في سعر النفط الخام، مما تعتبر دمار لهذه الدول هلال الأشهر القليلة الماضية على الرغم من الجهود المبذولة لتنويع الاستثمارات والصناعات. وقد ساعد ارتفاع معدل التفاؤل في السوق على ابتعاد العديد من المستثمرين عن الدولار الأمريكي والاتجاه إلى الأصول عالية المخاطر. وقد ساعد هذا على دعم الطلب على السلع كوسيلة لتنويع المحافظ الاستثمارية. وبينما قد لا يتم تعديل مدى السعر الحالي للنفط الخام عن طريق مستويات العرض والطلب ، إلا أن التوقعات الخاصة بمعدل النمو المستقبلي يسيطر على الانعكاسات في القيمة. وقد ساعد ارتفاع معدل التفاؤل في السوق على ارتفاع معدل مشتريات النفط الخام، حيث يتوقع المستثمرون ارتفاع معدل نمو هذه الصناعة حول العالم. إذا استمرت البيانات الاقتصادية في دعم هذا التفاؤل، فقد يرتفع النفط الخام بسهولة فوق مستوى 70 دولار للبرميل في الأيام القادمة.
التحليل الفني
اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
يبدو أن هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبة على الرسم البياني اليومي مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قد يكون وشيك. ويدعم هذه الفكرة أيضًا الاتجاه الهبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة. عندما يتحقق الاختراق الهبوطي، سيكون من المفضل البيع مع نقاط وقف قريبة.
الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
توجد إشارات متضاربة على الرسم البياني للأربع ساعات، حيث يتحرك مؤشر القوة النسبية في المنطقة المحايدة. إلا انه يوحد تقاطعات هبوطية جديدة على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قد يتحقق في المستقبل القريب. من الحكمة اليوم البيع.
الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
يستمر تداول هذا الزوج في مدى تداول محدد على الرسم البياني للساعة. ويتحرك الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات في منطقة ذروة الشراء مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قد يكون وشيك. يتحقق الاختراق الهبوطي، سيكون من المفضل البيع مع نقاط وقف قريبة
الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
يستمر تداول هذا الزوج في مدى تداول محدد منذ فترة حتى الآن، وذلك بدون اتجاه واضح. ويقدم الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي إشارات متضاربة. ولا تقدم الرسوم البيانية للأربع ساعات اتجاه واضح أيضًا. قد تكون الإستراتيجية الجيدة اليوم عي انتظار إشارة أوضح على الرسم البياني للساعة.
التوصية اليومية
النفط الخام Crude Oil
ارتفعت أسعار النفط الخام بمقدار كبير في الأسبوع الماضي وكوّن قمة عند 68.80 دولار أمريكي للبرميل. ويتحرك مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي عند منطقة ذروة الشراء مما يدل على أن الاتجاه الصعودي الأخير يفقد قوته وان التصحيح الهبوطي وشيك. قد تكون هذه فرصة جيدة لتجار الفوركس لدخول الاتجاه في مرحلة مبكرة.
الجـــدول الاقــتــصــادى